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Descubra por qué el tipo de cambio entre el dólar y el peso mexicano es tan importante para México. Conozca los acontecimientos internacionales que afectan a esta relación.

¿Por qué sube el peso mexicano y baja el dólar americano?

El tipo de cambio entre el peso mexicano y el dólar estadounidense, es un tema de interés para muchos, especialmente para los que realizan transacciones internacionales o tienen inversiones en ambos países/divisas.

El tipo de cambio es el valor de una moneda en términos de otra. En el caso del peso mexicano y el dólar estadounidense, el tipo de cambio se expresa en la cantidad de pesos que se necesitan para comprar un dólar. Por ejemplo, si el tipo de cambio es de 20 pesos por dólar, significa que se necesitan 20 pesos mexicanos para comprar un dólar estadounidense.

Existen varios factores que pueden afectar el tipo de cambio del peso mexicano frente al dólar estadounidense siendo el principal un indicador macroeconómico llamado “La balanza de pagos”.

La balanza de pagos es un registro contable que muestra todas las transacciones económicas entre un país y el resto del mundo en un período determinado. Se divide en dos partes: la cuenta corriente y la cuenta financiera. La cuenta corriente registra el comercio de bienes y servicios, las transferencias corrientes y los ingresos primarios y secundarios. La cuenta financiera registra las transacciones financieras, como la inversión extranjera y los préstamos.

En general, cuando un país tiene un superávit en su balanza de pagos, significa que está exportando más de lo que importa y que está recibiendo más inversión extranjera de la que invierte en el extranjero. Un superávit en la cuenta corriente y la cuenta financiera, aumenta la demanda de la moneda del país y, por lo tanto, tiende a apreciar su tipo de cambio. 

Por otro lado, cuando un país tiene un déficit en su balanza de pagos, significa que está importando más de lo que exporta y que está invirtiendo más en el extranjero de lo que está recibiendo de la inversión extranjera. Un déficit en la cuenta corriente y la cuenta financiera disminuye la demanda de la moneda del país y, por lo tanto, tiende a depreciar su tipo de cambio.

En el caso de México, la balanza de pagos ha tenido un impacto significativo en el tipo de cambio del peso mexicano frente al dólar estadounidense en los últimos años. En 2020, 2021 y 2022, la balanza de pagos de México registró un déficit de $8,573, 4,866 y 13,423 millones de dólares respectivamente, lo que significa que México gastó más en importaciones y pagos al exterior de lo que recibió en exportaciones y pagos del exterior. Esto contribuyó a la depreciación del peso mexicano frente al dólar estadounidense.

En esta página puedes revisar estadísticas de la balanza de pagos por el Banco de México: https://www.banxico.org.mx/publicaciones-y-prensa/balanza-de-pagos/balanza-pagos-comercio-invers.html

 

Además, la cuenta financiera de la balanza de pagos ha sido un factor clave en el tipo de cambio del peso mexicano frente al dólar estadounidense. La inversión extranjera directa en México ha sido un factor importante en la cuenta financiera de la balanza de pagos. Cuando la inversión extranjera directa es alta, la demanda de pesos mexicanos aumenta, lo que tiende a apreciar su tipo de cambio. Por otro lado, cuando la inversión extranjera directa es baja, la demanda de pesos mexicanos disminuye, lo que tiende a depreciar su tipo de cambio, y esto nos da una idea de por qué sube el peso mexicano y baja el dólar.

En resumen, la balanza de pagos es un factor clave que afecta el tipo de cambio entre el peso mexicano y el dólar estadounidense. Los déficits en la cuenta corriente y la cuenta financiera pueden llevar a la depreciación del peso mexicano, mientras que los superávits pueden llevar a su apreciación. La inversión extranjera directa es un factor importante en la cuenta financiera de la balanza de pagos y puede afectar significativamente el tipo de cambio del peso mexicano frente al dólar estadounidense.

Por lo tanto, es importante que México mantenga una balanza de pagos saludable y atractiva para los inversores extranjeros para asegurar la estabilidad de su moneda.

 

Los otros factores importantes que afectan el tipo de cambio son:

  1.  La Política monetaria: Las decisiones que tomen los bancos centrales de ambos países sobre las tasas de interés pueden afectar la demanda de sus respectivas monedas. Si el Banco de México eleva las tasas de interés, los inversores podrían preferir invertir en pesos mexicanos para obtener mejores rendimientos, lo que fortalecería la cotización del peso frente al dólar. Por otro lado, si la Reserva Federal de EE. UU. eleva las tasas de interés, los inversores podrían preferir invertir en dólares, debilitando la cotización del peso mexicano.
  2.   Flujos de capital (enfocado en remesas): la entrada o salida de flujos de capital hacia o desde México pueden afectar el tipo de cambio del peso mexicano frente al dólar. Si hay una mayor entrada de inversión extranjera en México, esto puede fortalecer la cotización del peso mexicano. Si hay una mayor salida de inversión extranjera, esto puede debilitar la cotización del peso mexicano. Las remesas son un factor clave en este indicador.
  3.   Situación política y económica: la estabilidad política y económica de México puede afectar la confianza de los inversores en la moneda mexicana. Si hay incertidumbre en cuanto a la situación política o económica, los inversores pueden preferir invertir en monedas más estables, lo que debilitaría la cotización del peso mexicano. Por otro lado, si hay un ambiente de confianza en la economía mexicana, esto puede fortalecer la cotización del peso mexicano.
  4. Eventos internacionales: los eventos internacionales, como las crisis financieras, los conflictos políticos o los desastres naturales pueden afectar la cotización del peso mexicano frente al dólar. Estos eventos pueden generar incertidumbre en los mercados financieros, lo que puede afectar la demanda de la moneda mexicana.

Estimado lector, después de haber entendido qué es lo que nos lleva a tener un tipo de cambio u otro, nos gustaría compartirle nuestro análisis en Plankton News y la predicción del tipo de cambio de cara al resto del 2023, 2024 hasta 2025. 

Seguramente has notado que a finales del 2022 y en los primeros meses del 2023 el peso mexicano se ha apreciado fuertemente sobre el dólar cotizando de $20 a $19 y caer a $18 MXN por USD. Nosotros predecimos que el dólar estará manteniendo el tipo de cambio entre $17 a $19 MXN por USD por los siguientes 2 años.


¿Por qué pensamos esto?

Otro de los indicadores que nos llevan a pensar en por qué sube el peso mexicano y baja el dólar es porque pensamos que México se está apuntalando para ser la nueva China debido a la fuerte inversión extranjera que se ha estado suscitando y se prevé/planea, por una parte el offshoring por empresas europeas y asiáticas. (El offshoring es una estrategia empresarial en la que una empresa traslada parte de su producción, servicios o procesos de negocio a otro país, en general con el objetivo de reducir costos.

En el offshoring, la empresa puede establecer sus operaciones en un país donde los costos laborales son más bajos, por ejemplo, para aprovechar la mano de obra más barata, o bien para acceder a ciertas habilidades o recursos que no se encuentran disponibles en su país de origen) Adicionalmente, también el famoso fenómeno llamado nearshoring (El nearshoring es una estrategia empresarial en la cual una empresa contrata servicios o subcontrata la producción de bienes y servicios a un proveedor ubicado en un país cercano, en lugar de hacerlo en otro país más lejano o en el extranjero. En el caso de México, el nearshoring se refiere a la contratación de servicios y producción de bienes en México por empresas estadounidenses y canadienses). Un caso ejemplar, es el más reciente de TESLA con la planta en Monterrey que se ha dado en el primer trimestre de 2023.

Se tienen en lista de espera de más de 400 empresas para venir a México entre 2023 y 2024 lo que representaría una impactante inversión extranjera que se refleja en millones de dólares.

En Plankton News consideramos también las remesas como otro de los elementos críticos que respaldan nuestra predicción.

En el acumulado del año 2022, el número de operaciones con remesas aumentó a $149.97 millones en todo el año pasado, lo que representa un 9,8% por ciento más que en 2021. De esta manera, en enero de 2023 los ingresos por remesas presentaron un aumento anual de 12.5%, resultado de alzas del 11.1% en el número de envíos y del 1.3% en el monto de la remesa promedio. Durante los últimos 35 meses las remesas no han parado de aumentar. ¿Y te preguntarás por qué? La inflación en México está siendo altísima y se mantendrá así durante un buen tiempo, entonces nuestros compatriotas en USA están teniendo que enviar más dinero a sus familias. Está claro que México está haciendo las cosas bien en algunos puntos y en otros los conflictos con China por parte de Estados Unidos, la guerra de Rusia contra Ucrania, entre otros, nos han favorecido. Sin embargo también la inflación descontrolada, lo cual es un punto de oportunidad a evidenciar, nos ha ayudado a la apreciación del MXN sobre el dólar USD. ¿Qué le toca a México para conservar este tipo de cambio y se cumplan nuestras predicciones? Tener la infraestructura adecuada, la estabilidad política y la seguridad que exige convertirnos en la nueva China.

Viéndolo desde otro punto de vista, nace la oportunidad de comenzar a invertir en dólares (ya que por ahora, son más baratos) pero además de eso, activar esos dólares en inversiones que te generen beneficios de manera constante.

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Y tú, ¿Qué vas a hacer?  ¿Invertirías en dólares en modelos tradicionales para dejarlos estacionados? ¿Venderás tus dólares depreciados o aprovecharás la postura actual del tipo de cambio para contrarrestar la caída produciendo más dólares? ¿Qué decides hacer tras haber recibido ésta información de valor? ¿Cuál es tu conclusión de por qué sube el peso mexicano y baja el dólar?