Nvidia se vuelve más volátil que Bitcoin y Ether
Plankton Editorial Team - Chava Elizalde "CryptoWolf"
ENasdaq-listed Nvidia (NVDA), aclamada por Goldman Sachs como la acción más importante del mundo este año, está experimentando oscilaciones de precios más significativas que los líderes del mercado cripto, Bitcoin y Ether.
La volatilidad implícita a 30 días de NVDA, un indicador de las oscilaciones de precios anticipadas durante cuatro semanas, ha aumentado recientemente del 48% anualizado al 71%, según la fuente de datos Fintel. Mientras tanto, el índice DVOL de Bitcoin de la bolsa de criptomonedas Deribit, una medida de la volatilidad implícita a 30 días, ha disminuido del 68% al 49%, según la plataforma de gráficos TradingView. El índice DVOL de ETH ha caído del 70% al 55%.
Las opciones son contratos derivados que protegen al comprador de las oscilaciones de precios alcistas y bajistas. La volatilidad implícita, influenciada por la demanda de opciones, representa el grado de incertidumbre o la turbulencia de precios esperada.
NVDA, un referente para todo lo relacionado con la inteligencia artificial (IA) y el productor de unidades de procesamiento gráfico anteriormente utilizadas para la minería de criptomonedas, ha emergido como un barómetro del sentimiento tanto para los mercados de valores como de criptomonedas desde el debut de ChatGPT a fines de 2022. Tanto Bitcoin como NVDA tocaron fondo a fines de 2022 y desde entonces han mostrado una fuerte correlación positiva. Al momento de escribir este artículo, la correlación entre los precios a 90 días de bitcoin y NVDA era de 0.73.
Las acciones de NVDA han caído aproximadamente un 26% desde que alcanzaron un máximo de $140 el mes pasado, ofreciendo señales bajistas al mercado cripto. Bitcoin ha estado en el rango de $60,000 a $70,000. El aumento en la volatilidad implícita de NVDA probablemente esté relacionado con la actividad de cobertura de los creadores de mercado, un fenómeno que a menudo se observa en el mercado cripto, según la plataforma financiera cripto BloFin.
”Debe admitirse que el gamma negativo no solo domina el mercado cripto. En el mercado de acciones de EE. UU., SPY y QQQ han experimentado caídas significativas causadas por la cobertura de gamma negativa, y el alto riesgo de volatilidad ha hecho que el nivel de volatilidad implícita a corto plazo de NVDA supere significativamente al de criptomonedas como BTC y ETH”, dijo Griffin Ardern, jefe de trading de opciones e investigación en la plataforma financiera cripto BloFin.
El gamma negativo o corto significa que los creadores de mercado negocian en la dirección de los movimientos de precios para mantener su exposición general neutra, añadiendo inadvertidamente volatilidad al mercado.